RATIONALISATION

L’industrie du cuivre est indispensable au développement en aval d’autres secteurs (par exemple, la construction, l’automobile, les énergies renouvelables, l’aérospatiale) car elle fournit des matières premières essentielles et stimule l’industrie manufacturière. Les marchés nationaux et régionaux du cuivre ont un potentiel de croissance significatif dans divers segments de produits. Aujourd’hui, l’Arabie saoudite dispose de capacités aux deux extrémités de la chaîne de valeur du cuivre, grâce à diverses mines en amont et à d’importantes capacités en aval dans le domaine des fils et des câbles.

Proposition de valeur

• La consommation mondiale de cuivre raffiné a atteint 24 millions de tonnes métriques en 2020 et devrait augmenter de 1,6 % par an au cours de la prochaine décennie.

• La demande de produits en aval de l’Arabie saoudite devrait passer de 312 kt en 2019 à 572 kt en 2030, soit un taux de croissance annuel de 5,7 %, principalement sous l’effet des projets d’infrastructure, de l’industrie de l’électricité et du développement.

• Le plus grand marché du CCG, avec une forte poussée de localisation dans la fabrication établie en aval (câbles et fils).

• La consommation mondiale de cuivre raffiné devrait augmenter d’environ 1,6 % au cours de la prochaine décennie, la région du Moyen-Orient connaissant une croissance plus rapide d’environ 3,7 %.

• La Chine est de loin le plus grand importateur de cuivre et d’articles, la majorité provenant du Chili et de divers pays asiatiques.

• Le marché de l’exportation est plus fragmenté et réparti géographiquement entre l’Amérique du Sud, l’Amérique du Nord, l’Asie, l’Afrique et l’Europe.

• Les projets d’infrastructure, l’industrie de l’énergie et le développement de nouvelles industries (par exemple, l’automobile, les énergies renouvelables) entraîneront une forte croissance de la demande de cuivre après des années de baisse de la demande.

• Les fils et câbles en cuivre, qui ont d’innombrables utilisations dans diverses industries, resteront le principal produit de la demande.

• Le ralentissement des projets de construction et d’infrastructure a affecté le volume global des importations.

• Les fils et les câbles sont les produits les plus importés, en raison du large éventail d’applications finales.

• L’augmentation des exportations est principalement due aux exportations de fils et de câbles.

• Les exportations d’autres catégories de produits sont très insignifiantes, en raison des capacités limitées de fabrication en aval de l’Arabie saoudite.

L’Arabie saoudite est un exportateur net de déchets de cuivre ; elle manque de capacités intermédiaires pour transformer ces déchets en produits à plus forte valeur ajoutée.

Points essentiels à retenir

• Constituant ~90% de la demande de produits en cuivre, la demande de fils et de câbles a diminué parallèlement à la demande globale en raison du ralentissement du secteur de la construction et des projets d’infrastructure.

• La demande de fils et de câbles devrait connaître une forte croissance au cours de la prochaine décennie grâce à de nouveaux projets d’infrastructure et à l’essor des secteurs des télécommunications et des transports.

L’Arabie saoudite dispose d’une offre excédentaire de fils et de câbles, mais manque de capacités de production pour d’autres produits, notamment les tubes en cuivre.